中新網11月21日電 據香港文匯報報道，首家采用“先A后H”上市的市場焦點新股中國中鐵，20日先后舉行A股及H股投資者推介會。市場消息指出，獲有“亞洲股神”之稱的恒地主席李兆基等富豪入股的中鐵，20日首日開始進行國際配售，配售反應熱烈，超額認購已達3倍。
報道稱，是次中鐵A股部分擬發行不超過46.75億股，價格區間為4至4.8元人民幣；H股部分則為33.26億股，招股價將介乎5.03至5.78港元。換言之，中鐵A+H股總集資額最高可達417億港元。
全球第三大建筑工程承包商中國中鐵，其管理層及聯席保薦人等20日先出席H股的投資者推介會，午后再就A股公開發行進行網上路演。根據H股初步招股文件顯示，該公司擬發行33.26億股H股，當中90%為國際配售，10%為公開發售。每股招股價介乎5.03至5.78港元，即H股集資規模最高達192.2億港元。以每手1000股計算，計及手續費用后，H股入場費約5838.32港元，本周五派表。
至于A股方面，該公司擬發行不超過46.75億股股份，招股價介乎4至4.8元人民幣，即A股部分最高集資224.4億元人民幣。回撥機制啟動前，網下發行股份不超過16.363億股，約占A股發行數量的35%；其余部分網上發行，約為30.387億股，約占A股發行數量的65%。
對于H股招股價較A股的發行價為高，保薦人方面出席A股網上路演時解釋，按照證監會的要求，H股的定價不能低于A股的發行價。另一方面，有關定價是根據各個市場慣例及詢價得出的結果，由于兩個市場亦存在差異，導致最后定價亦有所不同。
根據H股初步招股文件披露，中鐵是次共引入九名機構投資者，涉及金額31.8億港元。當中除了中國投資公司(中投)認購7.8億港元股份外，余下八名投資者中國人壽集團、新加坡政府投資公司(GIC)、NBA休斯頓火箭隊班主Leslie Lee Alexander、嘉里建設大股東郭鶴年、新地郭氏兄弟、九倉主席吳光正、恒地主席李兆基、OZ基金各分別認購3億港元股份，禁售期同為十二個月。另一方面，市場盛傳“中東股神”沙特王子阿爾瓦德亦透過國際配售部分認購股份。至于東亞銀行主席李國寶長子李民橋亦有出席H股投資者推介會。
招股文件并指出，中鐵今年全年盈利預測將不少于24億元人民幣。計及發行A股后，每股備考盈利則為0.12元，相當于H股預測市盈率41.9至48.17倍。另一方面，該公司計劃08及09年度派息比率不少于25%。中鐵04-06年盈利分別為4.63億人民幣、1.71億元人民幣及20.46億元人民幣。
中鐵H股將于本月23至28日中午12時招股，并于12月7日上市，設有eIPO服務，保薦人為中銀國際、摩根大通、瑞銀及荷銀。至于A股方面，為期兩日的網下配售將于今日完結，并于本月21日進行網上申購，網上申購價格為每股4.8元人民幣，股份將于12月3日在上海掛牌。(記者 李彥雯)
相關報道
