繼中國證監會批復同意中小企業板塊實施方案后，深圳證券交易所19日公布了《中小企業板塊交易特別規定》、《中小企業板塊上市公司特別規定》和《中小企業板塊證券上市協議》，這標志著分步推進創業板市場建設工作已全面展開。
針對中小企業板塊方案實施中的有關問題，深圳證券交易所有關負責人19日回答了記者的提問。
問：制訂《中小企業板塊實施方案》的主要考慮因素是什么？
答：設立中小企業板塊，分步推進創業板市場建設，是完善我國社會主義市場經濟體系，大力發展資本市場的必然產物和選擇。中小企業板塊的設立，拓寬了中小企業直接融資渠道，投資者可以更多地分享我國經濟增長成果，對我國推進多層次資本市場建設意義深遠。
證監會日前批復了深交所制訂的《中小企業板塊實施方案》。這一方案主要考慮因素是：第一，設立中小企業板塊的宗旨，是為主業突出、具有成長性和科技含量的中小企業提供直接融資平臺；第二，設立中小企業板塊，作為主板市場中相對獨立的一個板塊，避免了直接推出創業板市場所面臨的風險和不確定性，體現了證券市場改革的力度、發展的速度和市場可承受程度的統一；第三，中小企業板塊是分步推進創業板市場建設的實際步驟。中小企業板塊推出后，將通過深化改革和制度創新，為將來創業板市場的建設創造條件。因此，在深交所設立中小企業板塊，不是簡單地恢復新股發行，而是推進我國多層次資本市場建設的重要步驟。
問：《中小企業板塊實施方案》為什么提出“審慎推進、統分結合、從嚴監管、統籌兼顧”的原則？
答：這一原則是分步推進創業板市場建設的總體要求在中小企業板塊建設中的具體體現。審慎推進，就是要在中小企業板塊的建設過程中積極探索經驗，循序漸進地推進，及時化解風險隱患，保證市場平穩發展；統分結合，就是要處理好中小企業板塊與主板市場和將來創業板市場地相互銜接，既要堅持在主板市場制度框架下運行，又要根據各方面條件的成熟情況，不失時機地推動制度和技術創新；從嚴監管，就是要針對中小企業的風險特點，采取有別于主板市場的監管措施，以便逐步積累經驗；統籌兼顧，就是要把主板市場穩定發展與中小企業板塊建設統籌考慮，做到相互促進，協調發展。這些原則是保證中小企業板塊順利運行和資本市場穩定發展所必需的。
問：中小企業板塊上市公司的信息披露應遵守哪些規則？
答：中小企業板塊是主板市場的一個組成部分，中小企業板塊上市公司首先應當遵守現有的《股票上市規則》，履行強制信息披露的義務。同時，中小企業板塊上市公司還應當遵守針對中小企業特點制定的《中小企業板塊上市公司特別規定》。
《中小企業板塊上市公司特別規定》實行了比主板市場更為嚴格的監管制度：一是要求上市公司建立內部審計制度，加強內部控制，減少違規行為。二是定期公布公司開展投資者關系管理的具體情況，完善定期報告披露內容。三是建立年度報告說明會制度，加強中小企業板塊上市公司投資者關系管理。四是建立募集資金定期審核制度，加強對募集資金使用的專項監管。
問：中小企業板塊交易規則將有哪些變化？
答：與主板市場交易制度相比，中小企業板塊交易制度主要有四個方面的變化：一是中小企業板塊股票的開盤集合競價將以開放式集合競價的方式進行，主板市場是封閉式集合競價。二是中小企業板塊股票將采用集合競價的方式確定收盤價，主板市場采用的是一定時間內成交量加權平均的方式。三是中小企業板塊將改進交易公開信息披露制度以及異常波動停牌制度。四是中小企業板塊將推出中小企業板塊指數，以反映中小企業板塊的走勢。《中小企業板塊交易特別規定》未作規定的，適用現行交易規則。
問：哪些企業適合到中小企業板塊發行上市？
答：當前，中小企業板塊發行上市的標準與程序與主板市場完全一致。在重點安排主業突出、具有成長性和科技含量的中小企業到中小企業板塊發行上市的同時，會盡可能擴大行業覆蓋面，增強上市公司結構的互補性。深交所將充分發揮中小企業板塊對中小企業的培育、規范、引導和示范作用。
問：投資者買賣中小企業板塊股票在操作上有沒有變化？
答：投資者投資于中小企業板塊股票的手續和程序與主板市場完全一致，沒有變化。
問：能否展望一下中小企業板塊的未來發展道路？
答：大力發展中小企業是全面建設小康社會的必由之路，建設中小企業板塊是解決中小企業發展瓶頸的重要探索。國民經濟的持續快速增長，為中小企業板塊提供了豐富的上市資源；我國資本市場經過十多年的發展，為中小企業板塊培育了日益成熟的投資者群體，中小企業板塊蘊涵著巨大的發展潛力和廣闊空間。同時，我們也深刻地認識到，這種探索必然是一個長期曲折的過程。在證監會的直接領導下，深交所將以高度的使命感和責任感，為中小企業板塊的平穩啟動和健康發展扎扎實實地做好各項工作。
中小企業板塊推出后，深交所將根據中小企業和市場發展的需求，對發行條件、上市標準、股份流通、交易模式、公司監管、市場監察、退市制度等方面進行更深入的研究，深化制度與產品創新，強化一線監管，更好地為中小企業發展服務。
(稿件來源：新華網，作者：張旭東)
