發表評論 基金公司急于在頭批成績單中出彩，甚至賠本賺吆喝，看中的是專戶理財未來的巨大空間——
“小荷才露尖尖角，是當前專戶理財的寫照。”易方達基金公司上海分公司總經理陳彤對記者表示，“盡管基金專戶理財目前的規模大都為2億-3億元，在規模上和公募基金無法相提并論，但是我們對這個市場前景非常樂觀。”
在采訪中，陳彤的觀點似乎已經成為業內人士的共識。
首批單子只是冰山一角
在證監會《特定資產管理合同內容與格式指引》下發一個月之際，易方達基金公司與滬上一家中外合資企業達成了一筆金額高達3億元的專戶理財合同。據了解，此次簽約將創下中國基金專戶理財合同的第一大單，也是金融支付行業領域的第一單專戶理財合約。
據記者統計，目前第一批專戶理財簽訂的規模都不算巨大，規模一般是以2億-3億元人民幣為主。對此，陳彤表示，“第一批客戶很多都是在‘試水’，他們并不會急于將所有資產一次性投進去。基金專戶理財市場目前出現的只是‘冰山一角’，只要真正能讓首批投資嘗到甜頭，相信后續的投資將會源源不斷。”
“如果我們合作得愉快，不排除日后再增加資金的可能性。”某家和基金公司簽訂了合同的企業表示。
業內人士分析認為，新生的專戶理財無法和幾十億甚至上百億的公募基金相比，但不能忽略的是機構客戶。據統計，國內目前近3萬億元左右的股票和混合型基金中，大約有30%屬于機構客戶。如果基金專戶理財能夠爭取到這3萬億元的10%，那么基金專戶理財的規模也將達到3000億元。
陳彤介紹，從第一批專戶理財單子看，呈現出以下特點：首先是客戶本身的多元化，如上市公司，境外上市企業；其次，客戶對業務的接受速度超出預期，大家對這項業務的接受程度比較高；此外，這批客戶絕大多數具有一定證券投資經驗，有些甚至相當專業，對市場有一定認識，即投資主體比較成熟，對風險和收益有自己的判斷和認識。
泰達荷銀基金公司總經理繆鈞偉也在采訪中對記者表示，專戶理財相對操作靈活自由，很多基金經理可能并不適應。2億-3億元的規模比較好操作，切忌一下子規模過大，盡管高端客戶對于凈值波動并不敏感，但對于第一批試驗田一樣的專戶理財來說，只有在第一批做出成績才能吸引到更多的客戶。所以第一批做的是口碑。
競爭第一槍已經打響
盡管專戶理財業務開展沒有多久，但是競爭卻早已展開。
據記者了解，為了搶奪這塊巨大的蛋糕，各家基金公司猛出絕招。一些基金公司為專戶理財客戶提供了可選套餐。易方達公司為客戶們提供了9種不同的套餐。
泰達荷銀基金公司專戶投資部總經理尹哲也表示，他們給客戶設計了三大類產品：如風險收益均衡類套餐，提供一系列從高風險高收益到低風險低收益的產品；其次是結構化的產品，即在同一個產品里面，實際上包含高風險高收益訴求的，以及低風險低收益的兩類產品；第三類是單獨定制類產品，針對單一的客戶度身打造。
陳彤介紹，目前易方達專戶理財產品以投資股票為主，固定收益類產品比較少。他們看中的也是股票的投資管理人權限比較寬，投資的產品資產類別如倉位、建倉時間都沒有太大限制。
泰達荷銀基金公司客戶業務總監李琦在采訪中對記者表示，專戶理財金額相對較大，以5000萬元為基準，把如此大的資金委托給一個機構管理，需要綜合考慮管理者的投資能力、投資風格的融合、投資管理團隊和產品設計能力四大要素。分析人士表示，基金公司急于在頭批成績單中出彩，甚至有可能賠本賺吆喝，看中的就是專戶理財未來的巨大空間。(記者 胡芳)
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