發(fā)表評論 首批9家基金公司的專戶理財資格獲批后，專戶理財業(yè)務快速升溫，多家名單上的基金公司均表示，咨詢電話應接不暇。南方基金更表示，已與兩位個人客戶、一家教育機構(gòu)達成了明確的合作意向。目前業(yè)內(nèi)正靜候?qū)艄芾順I(yè)務指導細則出臺，預計基金專戶理財?shù)谝粏魏芸鞂⑼瞥觥?div class="5rzpjrv" id="adhzh" name="hzh">
專戶理財市場潛力巨大
盡管股指在節(jié)后再一次出現(xiàn)快速下跌，盡管許多投資者還在憂慮牛熊拐點的到來，但是基金專戶理財業(yè)務剛一起步，便在投資市場上引起巨大反響。國泰基金客戶部總監(jiān)嚴仁明表示，國泰基金公司獲得基金專戶理財資格的消息傳出后，公司客戶電話一度成了專戶理財專線。南方基金表示，專戶理財部已成了公司里最熱鬧的部門，每天客似云來、電話不斷，第一周里已連續(xù)接待了數(shù)十批訪客。
正是考慮到專戶理財業(yè)務的個性化需求，匯添富基金在特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務上推出了機構(gòu)理財經(jīng)理負責制。客戶只需一個電話，就可以得到前端的產(chǎn)品設計、合同簽訂、投資等全程的客戶服務。盡管對匯添富基金而言，從客戶意向的產(chǎn)生直到最終的投資服務是一個非常復雜而嚴密的過程，但這一切對客戶而言僅僅集中在一個環(huán)節(jié)，即基金的“機構(gòu)理財經(jīng)理”。
一位基金業(yè)人士認為，即便是貨幣緊縮政策環(huán)境下，市場的流動性過剩格局依然持續(xù)，專戶理財?shù)淖畲篦攘κ强梢愿鶕?jù)特定客戶的具體要求來量身打造特定的理財產(chǎn)品，提供涵蓋不同風險收益的理財產(chǎn)品系列，無論在投資品種還是投資風格都有很大的操作空間。一旦有合適的產(chǎn)品出現(xiàn)，預計專戶理財?shù)氖袌鰸摿⑹挚捎^。
形似私募運作更規(guī)范
值得注意的是，基金公司原來預期專戶理財?shù)目蛻魧⒅饕詸C構(gòu)為主，尤其是一些風險收益要求與當前公募基金產(chǎn)品有較大出入的機構(gòu)。但是從目前的市場反應來看，個人客戶顯然更為踴躍，而且個人客戶的興趣也突出表示在股票投資方面。
根據(jù)相關(guān)法規(guī)，專戶理財有明確的投資門檻要求，在基金公司專戶理財試點的初期，僅限于開展5000萬元以上“一對一”單一客戶理財服務。與現(xiàn)有的公募基金相比，基金從專戶理財業(yè)務獲得的激勵也相對較高，基金可與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財產(chǎn)的管理情況提取適當?shù)臉I(yè)績報酬。在一個委托投資期內(nèi)，業(yè)績報酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。從這一點上講，專戶理財更接近當前市場上的私募基金。但是理財專家認為，與私募基金相比，基金專戶理財在運作管理方面相對更加規(guī)范，并且公募基金的品牌優(yōu)勢、投資研究實力、產(chǎn)品開發(fā)、客戶服務等方面均領(lǐng)先于現(xiàn)在的私募基金。
股票方向投資更受青睞
據(jù)了解，南方基金目前已準備了針對單一客戶特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品的六大類型產(chǎn)品，包括：股票精選、股票基金雙選、基金優(yōu)選、股債混合精選、新股添利和靈活配置。易方達基金公司也表示，已與北京、上海、廣東各地的數(shù)家公司達成了合作意向，并將由肖堅擔任專戶資產(chǎn)管理業(yè)務總監(jiān)，待監(jiān)管部門相關(guān)細則制定之后，正式開展業(yè)務。
南方基金專戶理財部總監(jiān)李海鵬透露，已有兩位個人投資者與南方基金達成了明確合作意向，正準備簽署合作備忘錄，全部是進行股票資產(chǎn)的投資。公司還正在與數(shù)家銀行商談專戶理財?shù)暮献魇乱耍堰M入實質(zhì)性合作階段，都是股票方向的投資品種。(王欣)
相 關(guān) 報 道
