嚴(yán)格監(jiān)管流入股市的各類資金
上周末至本周一，雖然股市仍在高位盤整，雖然多空雙方仍在激烈爭(zhēng)奪當(dāng)中，但是，多個(gè)部門相繼出臺(tái)監(jiān)管措施，無疑可以解釋為是在為股市擠泡沫。
上證所要求會(huì)員防范風(fēng)險(xiǎn)
近期由于開戶人數(shù)猛增，一些地方出現(xiàn)“堵單”現(xiàn)象，作為市場(chǎng)一線監(jiān)管部門，證券交易所適時(shí)擔(dān)當(dāng)市場(chǎng)監(jiān)管重任。
日前，上海證券交易所召集有關(guān)會(huì)員單位主要負(fù)責(zé)人，召開“證券市場(chǎng)技術(shù)系統(tǒng)安全運(yùn)行及發(fā)展規(guī)劃部分會(huì)員高層座談會(huì)”。上證所理事長(zhǎng)耿亮要求會(huì)員單位，加大技術(shù)投入，提高技術(shù)水平，全力防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證市場(chǎng)交易安全。
耿亮指出，“市場(chǎng)如此活躍，提示我們要注意風(fēng)險(xiǎn)，首先就是技術(shù)系統(tǒng)和交易平臺(tái)能不能支撐這么大的交易量”。他表示，當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)面臨發(fā)展大好時(shí)機(jī)，上證所要抓住機(jī)遇做強(qiáng)、做大，同時(shí)要進(jìn)一步規(guī)范證券市場(chǎng)。
證監(jiān)會(huì)放慢基金發(fā)行審批
“去年是基金豐收年”，一位基金公司的高管人員對(duì)記者說，“2006年，股票型基金的平均收益達(dá)到90%，偏股型、平衡型和封閉式基金的平均收益也都達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的85%左右”。而且，隨著大盤的不斷上升，基金發(fā)行火爆。僅去年新成立的基金規(guī)模就達(dá)到3869.78億份，比過去3年成立的基金總和還要多。
記者走進(jìn)一家工商銀行，前來購(gòu)買基金的人排起了長(zhǎng)隊(duì)，其中不僅有老年人，也有不少年輕人，不斷有人前來咨詢銀行還在賣其他什么基金。
正是在這種情況下，證監(jiān)會(huì)放慢了基金發(fā)行的審批。“除了老基金分拆，封閉式基金轉(zhuǎn)成開放式基金以來，對(duì)于偏股型基金發(fā)行基本上不批了。”中國(guó)政法大學(xué)金融法專家劉少軍教授一直關(guān)注著此事。
劉少軍說，“有些資金是不能入市的，證監(jiān)會(huì)在反洗錢法方面也曾有一些措施”。2006年年底開始，證監(jiān)會(huì)曾要求各券商對(duì)賬戶金額在5000萬元以上的客戶進(jìn)行一遍普查，逐一核實(shí)資金來源，對(duì)不能有效證明資金來源合規(guī)的，可以先暫時(shí)凍結(jié)該賬戶，將情況上報(bào)，交由專門機(jī)構(gòu)偵查。他表示，這一措施雖是防范境外熱錢等資金流入A股市場(chǎng)，但現(xiàn)在看來證監(jiān)會(huì)的此舉不僅是在反洗錢，同時(shí)也是對(duì)流入股市的資金進(jìn)行監(jiān)管。
銀監(jiān)會(huì)高調(diào)監(jiān)控銀行資金流向
銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布一份《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》，禁止信貸資金被挪用入市。據(jù)記者今天了解，春節(jié)后銀監(jiān)會(huì)將全面開始檢查工作，重點(diǎn)是住房按揭貸款。
通知規(guī)定，“嚴(yán)格禁止銀行資金通過各種方式違規(guī)流入股市”、“嚴(yán)格禁止任何企業(yè)和個(gè)人挪用銀行信貸資金直接或間接進(jìn)入股市，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得貸款給企業(yè)和個(gè)人買賣股票。若發(fā)現(xiàn)挪用貸款買賣股票行為，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要采取及時(shí)、必要的措施立即收回貸款”。
有知情人告訴記者，最近到銀行辦理按揭貸款的人很多，有些人直言利息與股市收益相比根本不算什么，貸到款投入股市更劃算。有的銀行甚至以較低的利率貸款給員工，讓員工拿這部分錢去炒股。
因此，銀監(jiān)會(huì)出于信貸資金安全的考慮，高調(diào)表示要進(jìn)行監(jiān)控，嚴(yán)防銀行資金流入股市。新時(shí)代證券投資經(jīng)理馮文鎖對(duì)記者說，為保障資金安全，不允許信貸資金流入股市，銀監(jiān)會(huì)一直有這方面的規(guī)定。交通銀行的一位負(fù)責(zé)人向記者表示，交行一直嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)禁信貸資金投資于股市、債市等違反國(guó)家信貸政策的領(lǐng)域。對(duì)于個(gè)人消費(fèi)貸款，不僅要有指定用途的說明，還要有消費(fèi)證據(jù)。
至于這個(gè)文件能收到多大效果，有專家表示并不樂觀。航空證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理洪明說，“有的人到銀行貸到款，究竟是不是炒股，根本不好查。再說，一個(gè)人去銀行貸款，只要符合銀行規(guī)定的條件，能夠按期歸還，銀行沒有理由不貸，銀行也不能阻止人家去炒股。所以銀監(jiān)會(huì)的通知最多只具有象征意義罷了”。
如果說銀監(jiān)會(huì)的通知只是“表明一個(gè)態(tài)度”的話，國(guó)資委主任的講話卻是擲地有聲的。
國(guó)資委主任李榮融日前在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理會(huì)議上表示，針對(duì)股權(quán)分置改革完成后證券市場(chǎng)進(jìn)入全流通的新形勢(shì)，國(guó)資委正在制訂上市公司國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓管理的相關(guān)辦法，使國(guó)有企業(yè)成為健康股市的核心力量，而不是泡沫的制造者。他強(qiáng)調(diào)說，中央企業(yè)是做實(shí)業(yè)的，而不是做投機(jī)的。全流通后，國(guó)有股股東的操作旨在避免炒作，維持市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。
有關(guān)部門相繼采取的這些措施，對(duì)于股市的走勢(shì)都會(huì)產(chǎn)生積極的影響，相信股市真正作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表的時(shí)間已不遠(yuǎn)了。
(來源：法制日?qǐng)?bào)，作者：周芬棉)
