- 期指短線交易成瘋 首超滬市A股成交額
期指短線火爆成交額超滬市
昨日是滬深300股指期貨上市交易的第三天，股指期貨基本維持震蕩調整的格局，主力合約IF1005在3200點附近多空雙方展開激烈爭奪，到收盤時，IF1005報收于3214.6點，漲13.4個點，漲幅0.42%。
從交易數(shù)據看，主力合約當日成交141862手，成交額達到1363.4億元。4個滬深300股指期貨合約累計成交153419手，成交總額達到1476.2億元。而昨日A股滬市的總成交額才1272.3億元，也就是說，僅一個期指主力合約的成交額就超過了滬市。前天，股指期貨的成交額就已經超越了滬深300指數(shù)現(xiàn)貨的成交額。
以主力合約的成交量來看，連續(xù)兩日的增幅分別達到了124%和29%，昨日已突破14萬手。但是代表資金的持倉量卻沒有大幅增加。以主力合約為例，19日的持倉增加1252手，昨日持倉再增加542手。按照主力合約昨日的均價3203點，以18%的保證金計算，昨日的實際資金流入量僅在1個億左右。也就是說，與日俱增的成交量，來源于場內資金愈發(fā)火熱的積極性。
從主力合約成交量與持倉量的對比來看，首日為18：1，次日為27：1，昨日攀升至32：1。這說明日內短線交易的火爆程度在持續(xù)增加。而這一比例在整個期貨市場也是罕見的。
“海外成熟市場，這個比例一般不到1：1，例如昨日新加坡交易所日經225期貨的該比例約0.4：1，”東方證券金融衍生品首席分析師高子劍表示，滬深300股指期貨目前的表現(xiàn)，在世界期指范圍內都屬于罕見。從昨日國內商品期貨的交易情況看，銅的成交持倉比在1.2：1；螺紋鋼的成交持倉比在1.3：1。這說明滬深300期貨的交易者大部分不留倉，只看短線(可能只有幾分鐘)的漲跌幅。
業(yè)內人士表示，股指期貨的短線交易如此頻繁，與其投資者結構密切相關。因機構尚未能入場，交易者絕大多數(shù)都是“老商品期貨”和股市里的“老權證”，他們習慣于T+0交易。當機構入場后，成交持倉比例會大幅下降。
“目前股指期貨的持倉量很小，真實資金與股市不能相比，就算頻繁交易也不會影響現(xiàn)貨市場，”高子劍表示，目前的股指期貨背后的資金量，完全不足以影響股市。而且從交易風險角度看，大量的短線交易其實是風險最低的，不但不會增加期貨市場的風險，反而因為如此操作，大大降低了投資者虧損的概率，使得爆倉或追加保證金的風險降低了。
盤中巨幅拉升浙系多頭入場
交易越來越熱鬧，入場的“角色”也開始精彩起來。昨天，在商品期貨上叱咤風云的浙系資金也終于出手了。從成交排名上看，浙江永安大幅加倉289手多單，一舉躍居多頭榜首，超過第二名國泰君安期貨將近一倍。在空方排行榜上，國泰君安依然排名首位，長城偉業(yè)、海通期貨分列二、三位。
而在昨日盤中，也出現(xiàn)了多頭大舉反擊的局面。午后2點左右，股指期貨合約盤中突然拉升，從3179點拉升至3240點，瞬間上漲61點。這一根直線讓市場氛圍發(fā)生了極大轉變。在連吃敗仗之后，多頭以這樣一種堅決的方式，收出了期指上市以來的首次陽線。
“13點25分以后，持倉量開始上升，說明多方繼續(xù)加碼。”高子劍說，從13點25分到收盤，現(xiàn)貨反彈了逾1%，期貨多方的布局成功。但是他們最主要的攻擊點在13點55分，這個時間持倉量最高，期貨開始拉高，隨后持倉量一路下降，到收盤時回到開盤的水平，現(xiàn)貨從低點拉回至平盤，多方順利獲利了結。
業(yè)內人士稱，浙江永安是傳統(tǒng)期貨資金的代表，浙系資金的增持多單，這說明浙系資金已經有了入場意愿。在19日的暴跌過后，接下去多空雙方將展開真正的對峙。(葉苗)
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