中新網8月21日電 據香港文匯報報道，招商銀行21日展開H股路演前推介活動，將與多家大型基金會面，測試市場反應，屆時將咨詢對方對招股價范圍及市帳率的意見。消息人士透露，招行初步以市帳率2.1至2.5倍“試水溫”，相當于每股介乎7元至7.5元，并承諾派息比率介乎25%至35%，預期今年盈利增長40%至不低于52.5億元人民幣。
初步市帳率2.1至2.5倍
消息人士指出，招行上市事宜目前已交由內部小組處理，但強調招股的市帳率將不會較本港上市的銀行及內地商業銀行有大幅折讓，估計初步以2.1至2.5倍市帳率測試市場反應，并會參考A股最近一段時間的走勢，但相信H股的招股價將會貼近A股股價水平。
消息人士透露，招行預測今年盈利不低于52.5億元人民幣(下同)，較去年增長40%，并承諾未來3年派息比率介乎25%至35%。招行上半年純利增長31.1%至27.99億元，截至6月底不良貸款總率為2.3%，較年初下降0.28個百分點，資本充足率8.36%，總資產為8,243億元。
招股價料介乎7至7.5元
同時，消息人士強調，招行賣點并非富豪，故不會仿效中國銀行(3988)做法，在上市前一下子引入高達12位策略或企業投資者，暫定預留2億元股份供富豪及企業投資者認購，但亦不會在招股書內刊登，短期內將會與企業投資者簽署協議。
3年內不會進行股權融資
據了解，恒基地產(0012)主席李兆基、新世界發展(0017)主席鄭裕彤、長江實業(0001)及嘉里建設(0683)等香港企業及富豪，都是招行潛在的企業投資者。
招行副行長陳偉上周在股東會后表示，招行H股上市后，未來3年將不會進行股權融資，若有資金需要，將透過債券融資解決。
招行21日起開始上市路演，最快下周一(28日)展巡回路演，9月8日公開招股，估計不遲于9月22日主板掛牌。 (朱小璇)
